Rendimiento De Las Opciones Sobre Acciones

Acciones restringidas Bruce Brumberg Un número creciente de compañías están haciendo subsidios de acciones que basan sus ganancias en algo más que su empleo continuo o un aumento en el precio de las acciones. A medida que las compañías adoptan un enfoque de cartera para la compensación de acciones, se le puede otorgar acciones de rendimiento, las cuales usted recibe sólo al alcanzar metas especificadas. En la Parte 1 de esta serie, aprenda sobre los fundamentos de las subvenciones de participación en el desempeño. Bruce Brumberg Para maximizar el valor de una subvención de rendimiento compartido, es necesario entender su estructura más que lo que hace con las existencias restringidas o las opciones sobre acciones estándar. También considere la caducidad y el impacto de la terminación del trabajo. Bruce Brumberg Con las acciones de rendimiento, su pago depende de algo más que su empleo continuo o un aumento en el precio de las acciones de la empresa: su empresa establece una meta que debe alcanzarse. Después de que este objetivo se ha cumplido y que ha recibido las acciones, cuáles son las consecuencias fiscales, tanto en ese momento y más tarde, cuando se venden Plus, lo que sucedería si su empresa fueron adquiridos antes del final del ciclo John P. Barringer Muchos Las empresas han rechazado las opciones sobre acciones y han comenzado a hacer concesiones de acciones directas que deben ser adquiridas antes de que las acciones puedan ser emitidas. Para los empleados, estas subvenciones han añadido una nueva capa de complejidad a su compensación de capital. Este artículo presenta seis preguntas que recibo todo el tiempo de clientes que han recibido acciones restringidas, unidades de acciones restringidas o acciones de rendimiento. Bruce Brumberg myStockOptions Esta presentación de PowerPoint (en PDF) explica los fundamentos y peculiaridades en la tributación de las subvenciones de participación en el desempeño. Usted debe saber las respuestas a las siguientes preguntas. La comprensión de los temas involucrados le ayudará a sacar el máximo provecho de su concesión de participación en el rendimiento y evitar errores costosos. Las empresas utilizan varios nombres para los diferentes tipos de premios basados ​​en el desempeño. En general, este sitio web utiliza acciones de rendimiento como un término general que abarca todas las subvenciones en las que la adquisición o el desembolso de acciones de la empresa depende de la consecución de objetivos predeterminados. Hay, sin embargo, tres pequeñas diferencias entre los distintos tipos de subvenciones. Las acciones restringidas se emiten por adelantado en el momento de la concesión, pero usted no las posee de forma directa y no puede vender o transferir las acciones hasta que se pierdan las restricciones basadas en el tiempo. Con las unidades de acciones restringidas estándar la situación es básicamente similar, mientras que con las acciones de rendimiento de su empresa establece los objetivos que deben cumplirse, tales como. Las acciones de rendimiento no dan lugar a ningún ingreso imponible en la concesión. Usted tiene ingresos ordinarios cuando los beneficios de la subvención después de objetivos específicos se alcanzan y las acciones (o efectivo) son entonces entregado o pagado a usted. Dependiendo de la estructura de la subvención. Los resultados pueden variar y depender del diseño de sus planes. Si deja su empresa para tomar otro trabajo antes del final del ciclo de rendimiento, por lo general pierde todo derecho a recibir la subvención. Las encuestas muestran que en estas situaciones. Los planes de rendimiento basados ​​en acciones tienen objetivos que, cuando se alcanzan al final del período de medición, activan la adquisición o el pago de acuerdo con la estructura del plan. Varias encuestas muestran que las métricas más comunes son. Las acciones de rendimiento representan un ingreso ordinario para usted. Esto ocurre cuando los beneficios de la subvención después de objetivos específicos se alcanzan y las acciones son entregadas o pagadas a usted. Dependiendo de la estructura de la subvención, esto puede ocurrir en el año después del final del período de desempeño. Debe llenar el Formulario 8949 y el Anexo D del año en que vendió su acción y presentarlos con su declaración de impuestos federales de la Forma 1040. Haces esto aunque. A menudo no recibe las acciones justo al final del período de rendimiento. Por lo general, su empresa necesitará. Algunas compañías aceleran el programa de consolidación de derechos de acciones restringidas o RSUs si. No para acciones restringidas estándar. Estas subvenciones no tienen un plazo, como lo hacen las opciones sobre acciones. La adquisición de acciones restringidas depende de. Los derechos de dividendos no son obligatorios. Cuando una empresa paga dividendos sobre acciones en circulación de acciones, también puede. Retrasar la entrega de las acciones de RSU (y por lo tanto los impuestos sobre la renta ordinarios) al momento de la adjudicación depende de si su compañía tiene una provisión para esto en su plan de acciones. El aplazamiento debe estructurarse correctamente, ya que de lo contrario puede dar lugar a sanciones fiscales. El aplazamiento no lo es. Para un cambio en el control (por ejemplo, una fusión o adquisición), se corta el período de rendimiento para medir si se alcanza el objetivo (s). Comúnmente, los planes de rendimiento compartido. Un resumen de los datos en las encuestas de las principales empresas de consultoría e investigación demuestra que. Los planes de acciones pueden ser globales, y en algunos países son más populares de lo que son en los Estados Unidos. Las firmas consultoras y otros grupos han realizado encuestas sobre el uso de la compensación de acciones tanto en economías desarrolladas como emergentes. Las opciones sobre acciones basadas en el desempeño, aunque poco frecuentes, se otorgan con mayor frecuencia a los ejecutivos y altos ejecutivos, en particular en una nueva situación de contratación, que a otros tipos de ejecutivos o empleados. En estos tipos de subvenciones, el precio de ejercicio es. No en la forma en que las opciones de acciones pueden. La acción restringida vale el valor de mercado total de la acción cuando se deposita (o, con unidades de acciones restringidas, cuando se entregan las acciones). No importa si. En estas subvenciones, el precio de ejercicio es igual al precio de mercado justo en la fecha de concesión, pero la subvención sólo se concede cuando ciertos objetivos, como. Dentro de los dos días hábiles de cualquier donación, usted presenta el Formulario 4 electrónicamente bajo las reglas de la Sección 16 de SEC. Sin embargo, aunque las reglas de presentación para estas subvenciones son similares, hay algunas diferencias importantes. Esto depende de lo que provoca la adquisición. La sección 162 (m) del código tributario limita la deducción de su empresa a 1 millón a menos que una compensación de los altos funcionarios sobre esta cantidad cumpla con la excepción basada en el desempeño. Las subvenciones de acciones están estructuradas para satisfacer este objetivo. Con las subvenciones de acciones de tamaño normal, usted se enfrenta a ningún impacto fiscal más allá del tratamiento fiscal estándar. Las ISO pueden convertirse en NQSOs en caso de que se produzca cualquier aceleración de la adquisición. Para las acciones restringidas con la adquisición basada en la longitud de tiempo que se emplea (es decir, el tiempo de adquisición en lugar de la adjudicación del desempeño), su empresa. Cuándo se adjudican los premios de desempeño? A. Dependiendo de las reglas del plan, Los requisitos pueden ser cumplidos por el paso del tiempo, o por la empresa o rendimiento individual. Si no cumple con los requisitos establecidos por su compañía antes del final del período de consolidación de derechos, sus premios normalmente se pierden a la empresa. La adquisición puede ocurrir antes de la fecha de adjudicación mostrada, dependiendo de la satisfacción de su compañía con su cumplimiento con los criterios de desempeño de la compañía. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P. Qué sucede con mis premios de desempeño una vez que se conceden A. Una vez que su premio se otorga, sus derechos se convierten en no perdonables. Usted recibirá un pago real de acuerdo con la fecha de pago bajo su plan de companyrsquos. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P: Si mi plan permite el aplazamiento, qué sucede con mis premios de desempeño después de la elección para aplazar el recibo de mi donación? A. Una vez que se ha cumplido el período de tenencia, las acciones o el equivalente en efectivo (dependiendo de las reglas del plan) Como acciones, y no se depositan automáticamente en su cuenta de Fidelity. Una vez que las acciones hayan sido adquiridas, es posible que se le exija pagar impuestos mínimos legales, pero dado que su pago diferido de recibo de pago a una fecha posterior, puede posponer el pago de los impuestos restantes. Usted no será dueño de las acciones hasta que sean distribuidas a su cuenta de Fidelity, en base a sus reglas planrsquos. P. Qué ocurre con mis premios de desempeño si dejo a mi empleador antes de mi fecha de adquisición A. Si usted deja su empleador antes de la fecha en que su premio de desempeño se otorga, típicamente pierde su premio. Consulte el plan de su empresa para más detalles. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P. Qué sucede con mis premios de rendimiento si me retiro, muero o me incapacito? A. Si sus premios de desempeño están cubiertos, el pago será hecho a usted oa su herencia según lo establecido en las reglas del plan. Con respecto a los premios que aún no han sido otorgados, por lo general hay reglas especiales en el caso de que usted se jubile, muera o se convierta en incapacitado. Vea las reglas del plan de su empleador para más detalles. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P. Cómo se calcula el valor total de un premio de rendimiento A. El valor total de los premios de rendimiento es igual al precio de cierre del día anterior de la acción multiplicado por el número total de premios pendientes de logro y adjudicaciones pendientes de pago, sin incluir las subvenciones no aceptadas. Tenga en cuenta que este valor no es el mismo que el valor justo de mercado para fines de impuestos federales. P. Cuál es el valor justo de mercado para los premios de desempeño A. El valor de mercado justo para los propósitos del impuesto sobre la renta federal es el valor del premio en el momento en que los impuestos son retenidos. El valor justo de mercado se especifica en su contrato de adjudicación de resultados y se utiliza para determinar la cantidad de ingresos tratados como compensación para los propósitos del impuesto sobre la renta federal. Las reglas del plan de adjudicación de rendimiento de su empresa determinan cómo se calcula el valor de mercado justo para sus premios de rendimiento. El cálculo se puede basar en los días de negocios anteriores cerrar, el promedio de alta y baja para el día, el precio en tiempo real, o el día de cierre actual. P. Cuáles son las implicaciones del impuesto sobre la renta de un premio de desempeño A. Bajo las reglas normales del impuesto sobre la renta federal, un empleado que recibe un premio de desempeño no es gravado en el momento de la concesión. En su lugar, el empleado se grava en la adquisición, a menos que el plan permita que el empleado aplazar el recibo del efectivo o acciones. En estas circunstancias, el empleador tiene ciertas obligaciones de retención que pueden o no cubrir la totalidad de la obligación tributaria del empleado en la adquisición o el pago. El pago de todos los demás impuestos puede ser diferido hasta la fecha de pago, cuando el empleado realmente recibe el recibo de las acciones o el equivalente en efectivo (dependiendo de las reglas del plan de la compañía). El monto de los ingresos sujetos a impuestos es la diferencia entre el valor justo de mercado de la subvención en el momento de la adquisición, menos el monto pagado por la subvención, en su caso. En el caso de las subvenciones que pagan en acciones reales, el período de tenencia del impuesto del empleador comienza en el momento del pago (que puede coincidir o no con la adquisición dependiendo de las reglas del plan) y la base imponible del empleador es igual al monto pagado por la acción más La cantidad incluida como ingreso ordinario de compensación. En caso de una venta posterior de las acciones, suponiendo que el empleado tenga las acciones como un activo de capital, el empleado reconocería la ganancia o pérdida de ganancia de capital si dicha ganancia de capital sería a corto o largo plazo depende del tiempo transcurrido entre el inicio de la explotación El período de adquisición y la fecha de la venta posterior. Consulte a su asesor fiscal sobre las consecuencias del impuesto sobre la renta a usted. Q. Cómo pago impuestos sobre un premio de desempeño? A. Dependiendo de las reglas del plan, usted puede tener dos o más opciones para cumplir con su obligación de retención de impuestos: Acciones netas: Si elige la red o si su empresa lo requiere, De las acciones se retienen para cubrir la obligación de retención de impuestos. Usted conserva el número de acciones a ser pagado menos el número de acciones retenidas a efectos fiscales. Vender acciones: Si su empresa le permite elegir este método, o si lo requiere, deberá proporcionar a Fidelity una autorización única que otorgue a Fidelity la autoridad para vender una parte de sus acciones de adquisición para cubrir su obligación de retención de impuestos . Una vez aceptada, la autorización es buena para todas las elecciones subsiguientes de acciones de venta. Haga clic en el enlace Ver aceptación de acuerdos / instrucciones de la página de resumen del plan para aceptar sus instrucciones de instrucciones comerciales. Se le dejará el número de acciones que se otorgan menos el número de acciones vendidas para cubrir su obligación de retención de impuestos, más cualquier efectivo residual de la venta de acciones. Pagar en efectivo: Si su empresa le permite elegir pagar en efectivo o lo requiere, debe tener la cantidad adecuada de efectivo en su cuenta en el momento de la retención de impuestos. El dinero será cargado de su cuenta en el momento de la retención de impuestos, y será enviado a su empresa para informar y remitir a las agencias reguladoras apropiadas. Usted conserva el número completo de acciones a pagar. Si opta por pagar su obligación de retención con efectivo de su cuenta de Fidelity, tenga en cuenta que debe tener efectivo en esa cuenta en el momento de la retención de impuestos para evitar tener restringida su cuenta. Elegir para pagar la retención de impuestos estimada con efectivo no financia su cuenta. P. Cómo se calcula la retención de impuestos? A. La retención de impuestos se calcula sobre la base del valor de mercado total de sus subvenciones en el momento de la retención de impuestos (menos la cantidad que pagó por las acciones, en su caso) multiplicada por la retención de impuestos retenida Por su empresa. P. Cómo puedo determinar cuánto será retenido por impuestos? A. Haga clic en Gane de estimación para estimar su obligación de retención de impuestos. Ingrese sus datos de subvención para estimar los ingresos imponibles y la retención de impuestos. Fidelity no proporciona asesoramiento legal o fiscal y la información proporcionada anteriormente es de carácter general y no debe considerarse asesoramiento legal o fiscal. Consulte a un abogado o profesional de impuestos sobre su situación legal o fiscal específica. Los servicios administrativos y de mantenimiento de registros del Stock Plan se ofrecen a través de Fidelity Stock Plan Services, LLC. Haga clic en el botón Join para obtener más detalles o para registrarse en línea. Inicio 187 Artículos 187 Opciones de rendimiento en planes amplios Nota de los editores: Puede encontrar muchos más artículos sobre la propiedad de los empleados y el desempeño corporativo en el título de la sección de artículos Conceptos de propiedad e investigación en nuestra página de inicio. Casi todas las opciones de acciones emitidas bajo planes de opciones de acciones de base amplia son opciones de acciones no calificadas (ONS) o opciones de acciones de incentivos (ISO). Estos planes califican para la contabilidad de precios fijos, por lo que no aparecen en la cuenta de resultados de la empresa en el momento en que se conceden. Algunos planes ejecutivos, sin embargo, usan opciones basadas en el desempeño. Estos planes estipulan que el titular de la opción no realizará ningún valor de la opción a menos que se cumplan las condiciones especificadas, tales como el precio de la acción que supere un cierto valor por encima del precio de la subvención o la empresa superando a la industria. Los planes basados ​​en el desempeño pueden requerir la contabilidad del plan variable, que requiere que las compañías muestren en su estado de resultados un valor determinado calculando la diferencia entre el precio de la subvención de las opciones y el valor justo de mercado de las acciones, multiplicado por el porcentaje de opciones adquiridas, Para el gasto acumulado anterior registrado. Cualquier plan basado en resultados en el que se produzca la fecha de medición (la primera fecha en la que se conoce el número de acciones y el precio de ejercicio) después de la fecha de la concesión, activa la contabilidad del plan variable. Este golpe a las ganancias desalienta a la mayoría de las empresas de utilizar por lo menos algunos tipos de opciones de desempeño en un plan de base amplia, aunque se puede argumentar que los accionistas deberían ser mucho más felices con este enfoque. Mientras los accionistas permanezcan en la feliz ignorancia contable, sin embargo, el enfoque fijo parece mejor. Sin embargo, las empresas también pueden preocuparse de que la fijación de un criterio de desempeño a las opciones puede ser inapropiada para los no ejecutivos porque tienen demasiado poco control sobre ayudar a las empresas a alcanzar los objetivos. Por supuesto, no tienen más control sobre si el precio de las acciones de la empresa sube por encima del precio de la subvención, pero la superposición de las condiciones puede hacer que las opciones parezcan demasiado inciertas. Los defensores de los planes basados ​​en el desempeño afirman que la provisión de objetivos específicos puede ayudar a concentrar el interés de los empleados en objetivos específicos de la empresa, mientras que los empleados suelen beneficiarse de opciones simplemente porque la industria o el mercado general lo hacen bien. Los planes también pueden ser más fáciles de vender a por lo menos algunos accionistas, especialmente si califican para la contabilidad del plan fijo. Si estos o otros argumentos son convincentes, se podrían considerar varios tipos de opciones de rendimiento. Los planes descritos aquí no son las únicas opciones que las empresas pueden imponer todo tipo de criterios de rendimiento y términos de opciones. Sea cual sea la opción que se tome, sin embargo, se debe tener cuidado de que pueda ser fácilmente entendido por los empleados, que tiene una oportunidad real de entregar valor significativo, que encaja con la cultura de la empresa, y que no causará reclutamiento o problemas de retención. Planes que permiten las subvenciones de rendimiento de contabilidad de plan fijo En la más simple de los planes, la empresa otorga opciones sólo en el logro de determinados objetivos específicos, como el precio de las acciones o los beneficios. Boeing anunció este plan hace unos años. Rendimiento Acelerado Vesting Estos planes otorgan opciones como de costumbre, y tienen un horario normal de consolidación. Sin embargo, si se cumplen los objetivos especificados, la adquisición se acelera. Por ejemplo, un calendario de consolidación de 25 por año resultaría en 75 años después de tres años, pero la consolidación podría acelerarse a 100 si se cumplen los objetivos de ingresos. Estos planes normalmente reciben una contabilidad de plan fijo, siempre y cuando el programa de consolidación de la base no exceda el calendario de consolidación de la opción normal de la empresa o, si es el único tipo de plan, lo que sería razonablemente normal en la industria. Opciones de precio superior Estas opciones se otorgan a un precio de ejercicio (el precio al que se pueden ejercer las acciones) que exceda el precio actual, para que tengan un valor, la acción debe aumentar al menos a este precio objetivo más alto. Sin embargo, las compañías deben dar a los titulares de opciones el derecho de ejercer sus opciones adquiridas incluso si el precio es inferior al precio objetivo. Por ejemplo, el precio actual a la concesión podría ser 10, y el precio de ejercicio podría ser 15. Si las acciones pasan a 14 cuando se adquirieran por completo, el titular de la opción tendría que ser capaz de ejercer la opción de comprar las 14 acciones por 15. Planes que Requieren Planificación de Planes Variables Opciones de Precio con Garantía Con estos planes, las opciones se otorgan al precio actual, pero el tenedor sólo adquiere cuando las acciones alcanzan un precio superior designado. Un plan podría prever que algunas de las opciones se otorguen a un precio, mientras que otras se otorgarán a un precio más alto. Opciones de rendimiento Estas opciones están vinculadas a objetivos individuales, de grupo o corporativos específicos. Al igual que las opciones adquiridas por los precios, se conceden a la consecución de un objetivo, salvo que algunas otras mediciones que el precio de las acciones proporciona el desencadenante, como los ingresos, beneficios o retorno de la inversión. Opciones indexadas Debido a que las opciones pueden tener valor incluso en una empresa que subpreforma su industria, las opciones indexadas ofrecen que el precio objetivo al que se pueden ejercer las acciones se indexa por el desempeño de los pares o del mercado en general. Por ejemplo, para las opciones concedidas a 30, si el índice de cotización de las acciones de los pares sube 50, las acciones podrían ser ejercidas en 45. Así que sólo el rendimiento de la empresa de más de 45 proporcionaría valor. Alternativamente, sin embargo, si el precio de la acción cae por menos que el índice, los titulares podrían obtener valor a pesar de que el precio de las acciones ha disminuido. Mantente informado